中國(guó)人焦慮的一個(gè)理由之一就是對(duì)退休后生活無保障。那么，退休后究竟月收入多少才是夠？專業(yè)人士認(rèn)為，以國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，如果退休后的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平能超出退休前工資收入70%，即可維持退休前的生活水平；達(dá)60%至70%，即可維持基本生活；如果低于50%，則生活水平較退休前會(huì)大幅下降。

　　這個(gè)退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平的比率被稱為養(yǎng)老金替代率。即：個(gè)人養(yǎng)老金替代率=退休后的退休金/退休前的工資。替代率越高，越能保證老年生活的品質(zhì)，反之，則會(huì)影響?zhàn)B老生活。

　　另一種算法是，目前中國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明，男性55歲退休，之后大致可活到72歲；女性則50歲退休，可活到74歲，因此，男女在退休后的生存年限分別是17年、24年?？紤]到人均預(yù)期壽命可能進(jìn)一步延長(zhǎng)，大多數(shù)人可能會(huì)傾向于認(rèn)為，為退休后的生活積攢存活25年的錢財(cái)是必要的。

　　25年的錢財(cái)該如何謀劃？

　　在養(yǎng)老金規(guī)劃時(shí)，可結(jié)合自身情況，考慮多種財(cái)務(wù)配置組合，達(dá)到提高養(yǎng)老金替代率的目標(biāo)。比如，房產(chǎn)出租，每月獲得一定的租金收入，但房屋出租需要打理。又比如，長(zhǎng)期國(guó)債，還有長(zhǎng)期持有藍(lán)籌股等。

　　商業(yè)保險(xiǎn)因其兼具保障與收益穩(wěn)定的特征，是規(guī)劃養(yǎng)老金的最佳手段之一。

　　一般來說，養(yǎng)老規(guī)劃可通過購買人壽保險(xiǎn)或年金保險(xiǎn)準(zhǔn)備，比如，分紅兩全保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)和年金等都是較合適的選擇。尤其是年金保險(xiǎn)，由于其獨(dú)特的設(shè)計(jì)，且領(lǐng)取周期固定，更被用作養(yǎng)老規(guī)劃的首選產(chǎn)品。普遍來說，年金產(chǎn)品按領(lǐng)取周期來劃分。主要分為按月領(lǐng)取型及逐年返還型。其中，按月領(lǐng)取型較符合國(guó)人消費(fèi)習(xí)慣。

　　最大困擾是通脹預(yù)測(cè)？

　　不少投保人有兩個(gè)疑點(diǎn)：第一，買長(zhǎng)期養(yǎng)老險(xiǎn)分紅水平能否跑贏通脹？曾有一位教授算過，中國(guó)人2027年以后退休，一線城市養(yǎng)老1000萬都不夠，因?yàn)橹袊?guó)作為新興經(jīng)濟(jì)體，存在高增長(zhǎng)、通脹、幣值不穩(wěn)定的情況。第二，處于家庭成長(zhǎng)期的年輕人投保分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)，往往經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)過重？因此，也遲遲阻止人們?cè)缳I這種保險(xiǎn)。

　　中國(guó)的分紅保險(xiǎn)基本有兩種收益，一種是保底收益，即每年2.5%的預(yù)定利率，它決定了保單金價(jià)值的高低，另一種是非保證分紅，與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)投資水平密切相關(guān)，更與宏觀經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀有關(guān)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇接受記者采訪時(shí)稱，在美國(guó)一戰(zhàn)、二戰(zhàn)之間，人們測(cè)算過一張30年到期的保單的最終收益，與2年期定期存款利率復(fù)利滾存水平相似。中國(guó)的長(zhǎng)期保單可能也差不多是這個(gè)水平?！爸劣谶@一水平能否跑贏通脹，不好說清?！钡?，“暴風(fēng)雨不是總有的。經(jīng)濟(jì)總是有好有壞，波浪起伏，經(jīng)濟(jì)好的情況，可能分紅多一點(diǎn)。”

　　郝演蘇認(rèn)為，40歲以上的中年人理財(cái)應(yīng)以穩(wěn)健為主。不應(yīng)再搏股市。他建議，眼下可用四分之一買國(guó)債，四分之一定存，四分之一買保險(xiǎn)，還有四分之一配置貴金屬。