本期理財(cái)師：東莞農(nóng)商銀行理財(cái)師 李燕紅

理財(cái)案例

熱愛(ài)跳廣場(chǎng)舞的鄭女士今年55歲，曾是一所中學(xué)的老師，目前已經(jīng)退休。家庭收入包括自己和老伴的退休金每月6000元，另有兩套房子在出租，每月可收租4000元。另有自住房產(chǎn)一套，代步小車一輛。兒女都已經(jīng)成家，暫不需要老兩口接濟(jì)。兩人都只有基本的社保。目前鄭女士在銀行有存款30萬(wàn)元，希望能夠通過(guò)理財(cái)獲得穩(wěn)健收益，想請(qǐng)教理財(cái)師有哪些投資渠道？

財(cái)務(wù)分析

鄭女士夫妻已經(jīng)退休，兒女已成家，經(jīng)濟(jì)獨(dú)立。按照家庭生命周期理論，鄭女士家庭典型處于衰老期。這個(gè)階段家庭基本沒(méi)有大額支出和債務(wù)負(fù)擔(dān)，財(cái)富積累到最高峰。鄭女士有自住房產(chǎn)和代步小車，銀行存款30萬(wàn)，另外還有兩套可供出租的房子，每月可收租4000元。可見(jiàn)，家庭經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為寬松，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較小。隨著退休生活的來(lái)臨，家庭收支結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生較大的變化：收入以退休金和租金為主，數(shù)額較為固定。支出中，醫(yī)療費(fèi)用和休閑娛樂(lè)的占比會(huì)提高。

建議鄭女士調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以保守穩(wěn)健型投資為主，多配置基金、債券、儲(chǔ)蓄和銀行保本理財(cái)產(chǎn)品。可以20%資金投資貨幣基金，20%資金投資國(guó)債、30%資金投資銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品，30%資金銀行定、活期儲(chǔ)蓄。

在投資前，鄭女士需預(yù)留6個(gè)月的家庭緊急儲(chǔ)備資金和必要的醫(yī)療保健資金。鑒于鄭女士社會(huì)活動(dòng)豐富，還是準(zhǔn)備一筆休閑娛樂(lè)資金。這部分資金可以存放銀行活期或者流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣基金，以備不時(shí)之需。

由于中老年人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，鄭女士投資應(yīng)遵循“穩(wěn)健投資，本金安全”的原則，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，盡量選擇結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、明了易懂的產(chǎn)品，重視本金安全性。

將20%的可投資資金購(gòu)買貨幣型基金。貨幣型基金產(chǎn)品具有投資期短，資金靈活贖回，本金和收益安全性高等特點(diǎn)，常常被作為活期存款的替代品。例如東莞農(nóng)商銀行代銷的多款貨幣型基金7天年化收益率在3.6%以上，較活期存款有明顯的利率優(yōu)勢(shì)。

將20%的可投資資金購(gòu)買五年期國(guó)債。國(guó)債有政府信譽(yù)保證，違約概率低，是一種穩(wěn)健的投資方式。電子式國(guó)債可以按年付息，憑證式國(guó)債可以到期后一次性付息。國(guó)債預(yù)期收益率一般高于銀行定期。

將30%的可投資資金購(gòu)買保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行推出的保本型理財(cái)產(chǎn)品期限靈活，形式多樣，既有到期還本付息的封閉式理財(cái)產(chǎn)品，又有7天、1個(gè)月滾動(dòng)的開(kāi)放式產(chǎn)品，能幫助客戶更好地安排資金。除此之外，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率遠(yuǎn)高于銀行儲(chǔ)蓄利率。東莞農(nóng)商銀行的創(chuàng)富理財(cái)產(chǎn)品近期的收益率水平維持在5%左右，極具吸引力。

將30%的資金作定、活期存款。這種方式是最簡(jiǎn)單的理財(cái)手段，老年人比較熟悉，易于操作，而且本金安全性最高。三年、五年定期的收益率水平也不錯(cuò)。 采寫(xiě)：南都記者　衛(wèi)學(xué)軍