【銀行理財(cái)要走好轉(zhuǎn)型之路，就得利用好自身優(yōu)勢(shì)，拿出專家級(jí)的高質(zhì)量理財(cái)，以持續(xù)穩(wěn)健的收益和優(yōu)質(zhì)服務(wù)作為核心競(jìng)爭(zhēng)力。還應(yīng)考慮到市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)需求，多推出貼合普通百姓需要的理財(cái)產(chǎn)品】

在百姓的理財(cái)清單上，銀行理財(cái)產(chǎn)品作為“風(fēng)險(xiǎn)很低、收益不錯(cuò)”的品種，這幾年一直占據(jù)著重要位置，甚至是首選。近來(lái)，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)多次釋放信號(hào)，希望銀行理財(cái)加快轉(zhuǎn)型步伐，很多人因此產(chǎn)生一些疑問(wèn)：以后銀行理財(cái)會(huì)變成什么樣？在銀行買理財(cái)是不是也可能“虧錢”？

我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)時(shí)間并不長(zhǎng)，卻在短短十幾年里，從無(wú)到有、從小到大，迅速擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，到2017年底，銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額近30萬(wàn)億元，從規(guī)?？捶Q得上是資產(chǎn)管理市場(chǎng)的“領(lǐng)頭羊”。

銀行理財(cái)能夠如此快速地增長(zhǎng)，其實(shí)也不奇怪。銀行是與普通百姓生活結(jié)合最緊密的金融機(jī)構(gòu)，多數(shù)人對(duì)銀行的印象是很熟悉、可信賴。在銀行理財(cái)出現(xiàn)之前，百姓手中的閑錢大多只能存著吃利息，雖然風(fēng)險(xiǎn)幾乎可以不計(jì)，收益也著實(shí)不能讓人滿意。銀行理財(cái)產(chǎn)品給人的感覺(jué)，是錢還在銀行里，風(fēng)險(xiǎn)很小，但收益與儲(chǔ)蓄相比卻高出一大截，而且期限有長(zhǎng)有短，很靈活。因此，銀行理財(cái)產(chǎn)品自打誕生那一天起，就吸引了很多眼球，并迅速遍地開(kāi)花，越長(zhǎng)越大。這些年，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也的確給百姓帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的好處，帶有很強(qiáng)的“普惠”色彩，去年個(gè)人投資者從銀行理財(cái)業(yè)務(wù)獲得的收益達(dá)6700億元?？梢哉f(shuō)，從居民財(cái)富保值增值的角度看，銀行理財(cái)這一角色不可缺少，無(wú)可替代。

然而，隨著銀行理財(cái)規(guī)模不斷增大，一些潛在問(wèn)題也開(kāi)始顯現(xiàn)，并越來(lái)越突出。比如短期資金投向長(zhǎng)期項(xiàng)目的期限錯(cuò)配、“保賺不賠”的剛性兌付，甚至部分資金投向有問(wèn)題的項(xiàng)目，或者在金融體系內(nèi)虛投空轉(zhuǎn)等，不僅給銀行自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，也成為金融體系安全的隱患。正因?yàn)榇?，在防風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，相關(guān)監(jiān)管舉措陸續(xù)出臺(tái)，銀行理財(cái)在原有模式下已經(jīng)很難再有增長(zhǎng)空間，謀求轉(zhuǎn)型、探索新路勢(shì)在必行，刻不容緩。

如何走好轉(zhuǎn)型之路，目前銀行已在積極探索。從回歸資產(chǎn)管理本源的大方向上看，銀行必須利用好自身優(yōu)勢(shì)，拿出真正專家級(jí)的高質(zhì)量理財(cái)服務(wù)。未來(lái)，類似于公募基金的開(kāi)放式、凈值化產(chǎn)品，是銀行理財(cái)?shù)囊粋€(gè)發(fā)展選擇。有人覺(jué)得，銀行在代客理財(cái)上和基金公司競(jìng)爭(zhēng)，未必占什么優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，銀行作為債券市場(chǎng)上的主力投資機(jī)構(gòu)，債券投資經(jīng)驗(yàn)豐富；在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走向和經(jīng)濟(jì)政策的分析把握上，銀行也具有很高專業(yè)性和敏感度。此外，銀行的服務(wù)渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。充分發(fā)揮自己的專長(zhǎng)，以持續(xù)穩(wěn)健的收益和優(yōu)質(zhì)服務(wù)作為核心競(jìng)爭(zhēng)力，銀行理財(cái)對(duì)于投資者依然會(huì)有很強(qiáng)吸引力。

銀行還應(yīng)考慮到市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)需求，多推出貼合普通百姓需要的理財(cái)產(chǎn)品。要看到，很多人手中的儲(chǔ)蓄，并不是花不完的閑錢，在很大程度上還兼具保障功能。尤其是那些喜歡和銀行打交道的投資者，相當(dāng)一部分是從儲(chǔ)戶轉(zhuǎn)化而來(lái)的，對(duì)資金的安全性要求更高。這意味著，極低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)對(duì)很多人來(lái)說(shuō)必不可少。目前，銀行渠道也有一些保本的理財(cái)，如大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等，但門(mén)檻相對(duì)而言較高，規(guī)模也比較小，給投資者提供的選擇還是偏少。銀行理財(cái)無(wú)論怎么發(fā)展，都不應(yīng)忽視這一部分需求，在保證安全的前提下，為小投資者盡量多創(chuàng)造一些收益。

當(dāng)然，投資者也得不斷提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。從大趨勢(shì)看，安全和收益難以兼得，“剛性兌付”的情況會(huì)越來(lái)越少。在認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，再做出投資決策，才是理性態(tài)度。這需要金融機(jī)構(gòu)充分揭示產(chǎn)品潛在的風(fēng)險(xiǎn)，也需要投資者轉(zhuǎn)變理念，提醒自己“買者自負(fù)”，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下尋找更多投資機(jī)會(huì)。